Содержание
Frontier Digital Ventures (ASX:FDV) запускает привлечение капитала в размере 100 миллионов долларов для финансирования покупок на 56 миллионов долларов – The Market Herald
Подписаться
Будьте первыми, кто узнает новости, которые меняют рынок
- Frontier Digital Ventures (FDV) приобретет у Adevinta ведущие компании, занимающиеся размещением объявлений, Fincaraíz, Avito и Tayara примерно за 56 миллионов долларов
- Эти приобретения представляют собой заманчивую возможность для FDV расширить присутствие своих операционных компаний, а также положительно повлиять на доход
- Чтобы профинансировать приобретение, FDV привлечет до 100 миллионов долларов через институциональное размещение и предложение о праве на два транса «один к девяти»
- Оставшиеся 44 миллиона долларов пойдут на рост капитала, укрепление баланса и транзакционные издержки
- Акции компании закрылись без изменений на уровне $1,57.
Frontier Digital Ventures (FDV) заключила соглашения о приобретении Fincaraíz, Avito и Tayara у Adevinta примерно за $56 млн.
Fincaraíz является ведущим порталом объявлений о недвижимости в Колумбии с сильной и авторитетной командой менеджеров. Avito — это бизнес объявлений номер один в Марокко, занимающий лидирующие позиции в сфере общих объявлений, автомобилей и недвижимости.
FDV рассматривает это приобретение как возможность для своей операционной компании Moteur сотрудничать с Avito.
Tayara также является ведущей платформой общих объявлений и широко известна в Тунисе. Приобретение Tayara поддерживает выход компании на привлекательный рынок с высокими темпами роста валового внутреннего продукта (ВВП).
В целом Frontier Digital Ventures считает, что эти приобретения представляют собой замечательную возможность укрепить лидерство на рынке своих операционных компаний и внести значительный вклад в доход.
«Они отлично дополняют существующий портфель FDV и укрепляют наше лидерство на рынке в существующих и новых соседних регионах», — сказал основатель и генеральный директор Шон Ди Грегорио.
Увеличение капитала
Приобретение обойдется Frontier примерно в 56 миллионов долларов, которые компания профинансирует за счет увеличения капитала в размере до 100 миллионов долларов.
FDV будет стремиться привлечь 63,4 миллиона долларов США за счет негарантированного институционального размещения и 36,6 миллиона долларов за счет негарантированного пропорционального предложения по ускоренному предоставлению прав один к девяти без отказа.
Размещение
До 50 725 000 новых акций будет выпущено для учреждений, опытных и профессиональных инвесторов по цене 1,25 доллара за акцию, чтобы привлечь 63,4 миллиона долларов.
Цена выпуска представляет собой дисконт в размере 20,1% к последней цене закрытия в размере 1,565 долл. США за акцию и дисконт в размере 2,7% к средней цене, взвешенной по объему за 15 дней.
Ожидается, что размещение будет завершено в четверг, 15 октября, а новые акции начнут торговаться на следующий день.
Предложение о праве
Предложение о праве будет предложено существующим акционерам по той же цене, что и размещение, чтобы привлечь до 36,6 миллионов долларов.
Предложение будет состоять из двух частей: институциональной и розничной.
Оставшиеся 44 миллиона долларов от увеличения капитала пойдут на дальнейший рост капитала, гибкость баланса и оплату операционных издержек.
Акции компании закрылись без изменений, торгуясь без изменений по $1,57 за штуку.
ФДВ по номерам
Руководитель Propertyfinder, пионер онлайн-недвижимости
С основателем и исполнительным директором Propertyfinder Майклом Лахиани возникли споры о том, должен ли он быть представителем Generation Start-up — Новая серия The National , посвященная некоторым из лучшие стартапы и предприятия региона.
Во-первых, как он отмечает, уже давно его бизнес нельзя было считать стартапом.
«Мы стараемся сохранить культуру стартапов, безусловно, потому что культура стартапов — это весело, подвижно и реактивно», — объясняет г-н Лахиани. «Но начинающий бизнес обычно имеет сокращенное финансирование, он убыточен, и я думаю, что мы выросли из этого этапа, к счастью».
Тем не менее, у г-на Лахиани, возможно, больше соответствующих знаний и опыта, которыми он может поделиться с предпринимательскими компаниями в ОАЭ, чем у большинства его конкурентов. Он провел свою первую сделку по финансированию, когда его бизнесу было всего пару лет, выкупил этого инвестора два года спустя в разгар серьезного спада, а затем прошел еще два раунда финансирования. Последнее, которое состоялось 18 месяцев назад, оценило его бизнес в 200 миллионов долларов США.
Г-н Лахиани запустил Propertyfinder в 2005 году, потому что, по его словам, это «решает проблему».
Когда дело дошло до поиска недвижимости для аренды или покупки, он сказал «не было подходящего места, куда можно было бы отправиться».
Он говорит, что, когда бизнес начинался, проникновение онлайн на рынок недвижимости «было ниже 50 процентов». Его фирма первоначально издавала журнал с объявлениями о недвижимости , который бесплатно распространялся по всему городу.
Переход в онлайн был вызван осознанием того, что «мы никогда не выиграем войну печатных изданий», говорит г-н Лахиани, тем более, что некоторые конкуренты предлагали большие скидки рекламодателям, подписавшим эксклюзивные контракты.
В 2007 году компания перешла на онлайн-модель, но г-н Лахьяни говорит, что переход был непростым. «Я не думаю, что трафик был там, когда мы вносили изменения, но в ту минуту, когда вы начинаете работать в Интернете, думать об Интернете, именно тогда он начинает приходить».
После мирового финансового кризиса и последовавшего за ним спада на рынке недвижимости в Дубае импульс был набран среди клиентов брокера по недвижимости.
«Когда рынки находятся на подъеме, индустрия недвижимости не ищет новых способов маркетинга, — говорит г-н Лахиани.
«Поскольку агенты по недвижимости начали чувствовать боль, они были более открыты для изменений». 2009 г., г-н Лахьяни выкупил эту долю обратно, и, по его словам, бизнес изменился в течение шести-двенадцати месяцев.
Он продолжал финансировать бизнес из собственных средств до тех пор, пока снова не начал собирать средства — сначала с Beco Capital в 2013 и 2014 годах, а затем с Vostok New Ventures в 2015 году.
Последняя купила 10-процентную долю за 20 миллионов долларов.
Propertyfinder уже пять лет работает с темпами роста выручки от 80 до 100 процентов в год, говорит г-н Лахиани, прежде чем консолидироваться в прошлом году, когда рост составил около 30 процентов.
По его словам, это было необходимо, чтобы внедрить надлежащие системы и элементы управления, которые требуются более крупной компании.
«Внезапно вы превратились из компании с одним или двумя офисами в компанию с семью офисами с другими правилами и налогами. И вы хотите иметь возможность своевременно выдавать проверенные счета.
«Вы хотите, чтобы HR-политика работала по всем направлениям, вы хотите иметь унифицированные инструменты… чтобы обеспечить видимость на всех ваших рынках.
В настоящее время в Propertyfinder работает 260 человек: около 140 на основной базе в ОАЭ, а остальные – на шести других рынках, где компания присутствует, включая Саудовскую Аравию, Египет и Катар.
Г-н Лахиани говорит, что разработка всех технологий и продуктов осуществляется собственными силами в Дубае.
«Я думаю, что когда вы занимаетесь техническим бизнесом, аутсорсинг ваших технологий немного похож на то, если вы работаете в ресторане и отдаете на аутсорсинг свою кухню. К тому времени, когда принесут еду, она будет холодной и не такой, как заказал клиент».
Он говорит, что товары с других рынков нельзя импортировать. Propertyfinder попытался экспортировать свою модель ОАЭ, например, в Саудовскую Аравию и Египет, но обнаружил, что это не сработало.
«Привычки к поиску в Саудовской Аравии другие, чем здесь. Люди здесь познакомятся с интернет-продуктами еще до того, как приедут в Дубай. В Саудовской Аравии меньше. Таким образом, пользовательский интерфейс должен быть намного проще, и вы не хотите утопить его в слишком большом количестве функций».
Сайты в Египте также должны быть проще из-за более медленной мобильной сети.
«Это влияет на внешний вид продукта, — говорит г-н Лахиани. — Для нас скорость — это все, а не дизайн. Красиво оформленный веб-сайт на вашем мобильном телефоне, если он работает медленно, не служит своей цели».
Он говорит, что с точки зрения трафика сайт растет примерно на 100% в годовом исчислении и что самые большие возможности для роста есть на некоторых из тех рынков, которые не так хорошо развиты.
«Количество людей, которые ищут недвижимость в Интернете, действительно находится в начале этой «хоккейной клюшки» на Ближнем Востоке. Это звучит безумно здесь, в ОАЭ, где все подключены к сети, но мы оцифровываем информацию, которая никогда раньше не оцифровывалась».
Например, в Саудовской Аравии, по его словам, хотя есть агенты по недвижимости для продажи дорогой недвижимости, многие списки, которые перемещаются в Интернете, представляют собой детали, которые «у людей либо есть на бумаге, либо в голове, но это никогда не записывалось. описание, название, изображение, контактный номер и доступны в Интернете».
Потенциал этих рынков отчасти обусловил привлекательность Vostok New Ventures для покупки своей доли в фирме, говорит Бьорн фон Сиверс, глава отдела по связям с инвесторами венчурной компании и член ее инвестиционного комитета.
Vostok New Ventures — специализированная венчурная компания, специализирующаяся на инвестициях в онлайн-объявления и торговые площадки в странах с развивающейся экономикой. Его самая успешная инвестиция была в российский сайт объявлений Avito.ru — бизнес, в котором Naspers купила контрольный пакет акций в 2015 году за 1,2 миллиарда долларов.
Г-н фон Сиверс говорит, что стокгольмская компания Vostok впервые узнала о Propertyfinder, когда расширила географию своих инвестиций за пределы России и на Ближний Восток.
«Мы рассмотрели ряд предприятий в этой нише на многих рынках, а затем наткнулись на Майкла, и нам очень понравился Propertyfinder и то, как далеко он продвинул компанию».
Г-н фон Сиверс говорит, что и Саудовская Аравия, и Египет являются очевидными странами для развития, заявляя, что, хотя у Египта самый низкий ВВП, это самый большой рынок.
«Еще нет компании, которая действительно завоевала [любой рынок].
«Есть большие возможности, если вы инвестируете туда.
Если вы уделите много внимания, вы можете стать победителем ».
Алекс Николас, соучредитель конкурента JRD Group, которому принадлежит бренд Justproperty.com, соглашается. Его компания привлекла финансирование серии A от iMena Group в августе 2015 года, а также планирует расширить свою деятельность в Саудовской Аравии и Египте. Фактически, по его словам, компания согласилась на инвестиции iMena из-за ее влиятельных сторонников на Ближнем Востоке.
«К нам обратились несколько венчурных капиталистов из США, и, на мой взгляд, они не особо много дали, кроме денег. у iMena были региональные связи».
Его финансирование частично предназначено для регионального развития портала, а также для программного обеспечения Propspace CRM для брокеров. Однако г-н Николас согласен с тем, что большинство рынков за пределами ОАЭ открыты для захвата.
«Ни один из порталов на самом деле не захватил ни один из этих рынков, я думаю, было бы справедливо сказать», — говорит он. «Если вы поговорите с людьми на местах в Саудовской Аравии, они на самом деле не слышали ни об одном из крупных порталов в ОАЭ».