Содержание
Снять коммерческую недвижимость в аренду недорого в Новосибирске и Новосибирской области — 719 вариантов: цена, фото | Жилфонд
В компании Жилфонд смогут вам помочь решить вопросы аренды, независимо от того, в какой области лежат ваши интересы: нужна ли вам складская недвижимость, интересует ли вас аренда офиса или склада. Мы располагаем обширной базой объектов коммерческой недвижимости в Новосибирске и обязательно выполним все ваши условия при поиске подходящего помещения.
Аренда склада
От того, насколько удобно расположено складское помещение, во многом зависит успешная работа предприятия. Транспортная доступность склада – одно из важных условий нормальной работы большинства компаний. Кроме того, важно, чтобы складское помещение отвечало заявленным требованиям и соответствовало типу товара, который планируется там хранить. Согласитесь, условия хранения бытовой техники кардинально отличаются от условий, в которых необходимо хранить, например, продукты питания или лекарства.
Для клиентов, которых интересует аренда склада, мы подберем оптимальный вариант с учетом всех требований к помещению. Новые объявления об аренде склада в Новосибирске практически сразу попадают в нашу базу данных, и вы всегда сможете воспользоваться самой актуальной информацией.
Аренда офиса
Офисные помещения, как правило, сдаются в аренду. Цена аренды офисных помещений зависит, в первую очередь, от их класса и от района, где они расположены. В центре Новосибирска арендовать офис в несколько раз дороже, чем в спальных районах города. Различаются в цене, в сравнении с офисами в бизнес-центрах, расположенные обособленно офисные помещения.
Специалисты агентства недвижимости Жилфонд проконсультируют вас по любым вопросам, связанным с арендой офисов. Если вас интересует и офисное помещение, и складская недвижимость, расположенные в пределах одного района, мы поможем вам и в этом случае. Наши специалисты знают о коммерческой недвижимости Новосибирска все, и смогут предложить вам самые выгодные варианты аренды.
Задать нам любые вопросы вы можете прямо сейчас, позвонив по указанным на сайте номерам телефонов. Мы работаем без выходных и всегда рады пообщаться с вами.
Как известно, коммерческая недвижимость включает в себя разнообразные объекты нежилого фонда, которые используются в различных целях. Сюда относят офисные, складские и производственные помещения, а также торговые площадки. Выгодно расположенные объекты коммерческой недвижимости охотно берутся в аренду предпринимателями. В том случае, если вы хотите сдать или арендовать какой-либо из подобных объектов, вам желательно обратиться к опытным профессионалам, которые помогут вам осуществить данную сделку на максимально выгодных условиях, надежно и безопасно.
Агентство недвижимости «Жилфонд» с радостью готово предложить широкий спектр подобных услуг всем желающим. Мы обладаем большой и полностью актуальной базой коммерческой недвижимости в Новосибирске, поэтому нам не составит труда подобрать для вас наиболее оптимальные варианты.
Без разницы, какое именно здание или помещение вы ищете – интересует ли вас аренда офиса или склада, опытные сотрудники нашего агентства с легкостью помогут вам осуществить свои планы.
Например, если вам необходимо складское помещение, то при его поиске вам придется оценивать возможные варианты по различным критериям. Сюда можно отнести площадь такого помещения, наличие или отсутствие специального складского оборудования, транспортную доступность и т.д. Самостоятельный поиск помещения, которое соответствовало бы всем необходимым вам условиям, займет много вашего времени и сил, и в итоге может оказаться малоэффективным. Поэтому, в данном случае мы советуем обращаться в агентство недвижимости «Жилфонд». Наши сотрудники обладают высоким профессионализмом и достаточно большим опытом поиска подобных объектов. Они помогут вам оперативно и без каких-либо сложностей найти и арендовать такой склад, который будет максимально полно соответствовать вашим пожеланиям и требованиям.
Еще одним видом коммерческой недвижимости, который достаточно востребован в городе Новосибирск, являются офисы.
Аренда офиса – это достаточно распространенный вид сделок на рынке недвижимости нашего города. Как известно, цена аренды офисных помещений зависит от самых различных факторов, куда относят площадь офиса, его месторасположение, планировку, наличие ремонта и т.д. Если вы хотите снять помещение под офис, то в этом случае вам также сможет помочь агентство недвижимости «Жилфонд».
Мы работаем в сфере недвижимости Новосибирска с 1997 года, поэтому наши сотрудники прекрасно осведомлены обо всех тонкостях работы в этой отрасли. К нам постоянно обращаются клиенты, которых интересует различная коммерческая, офисная и складская недвижимость. В свою очередь, мы делаем всё возможное, чтобы воплотить в жизнь их пожелания. Если вам необходима аренда склада или офиса – обращайтесь к нам, и мы обязательно вам поможем.
LEGENDA — осознанный девелопмент в Санкт-Петербурге
Сампсониевский, 32
Долгожданная премьера в шаге от Петроградской стороны!
Более 75 планировочных решений со знаком качества LEGENDA, разнообразие террас, французских балконов и эркеров.
Коллекция видовых и дизайнерских квартир: пейзажные спальни, театральные гостиные и анфилады. Уникальный каскадный фасад, открывающий пространство солнечным лучам, приватный благоустроенный двор без машин и детский сад на территории комплекса. Всего 5 минут пешком до Невы и 20 минут до сердца Петроградского острова.
Большой, 67
Проект компании LEGENDA, расположившийся на пересечении парадного Большого проспекта Васильевского острова и камерной 20-й линии, в районе исторической застройки Санкт-Петербурга и нового трендового центра города.
Институтский, 16
Воплощение голливудского блеска и самой яркой эпохи XX века. Вдохновлённый знаменитыми башнями центрального парка Нью-Йорка, уединённый, «нишевый» и самодостаточный, этот проект с рождения призван быть первым.
Чёрная речка, 41
Жилой комплекс располагается в окружении парков и рек. Эволюция пространства находит своё отражение в оригинальных архитектурных решениях, украшающих фасад.
Дом станет достойным продолжением локации с богатым аристократическим прошлым.
Малоохтинский, 68
Новый проект LEGENDA в самом центре Петербурга, на правом берегу Невы. Проект отличает оригинальное решение по планировке участка: дома асимметрично расположены на территории жилого комплекса и окружены оазисами зелени.
Московский, 65
Настоящая ода активному городскому образу жизни, идеально сочетающему деловой и личный досуг. Расположение на пересечении Московского проспекта и набережной Обводного канала позволяет быстро оказаться в историческом сердце города и комфортно добраться до аэропорта.
Лисичанская, 22
Дом, вдохновленный модой, творчеством и современными тенденциями в урбанистике.
Проект задает собственные стандарты и формирует новый взгляд на комфортную жилую среду. Он отражает характер своих жителей, их желание быть частью динамичной городской культуры.
LEGENDA Героев
Четыре корпуса жилого комплекса LEGENDA расположились на проспекте Героев – в сердце «Балтийской жемчужины».
Проект стал высотной и архитектурной доминантой одного из самых современных районов Петербурга.
LEGENDA Комендантского
Дом готов
Суперсовременный SMART-квартал в Приморском районе.
LEGENDA Дальневосточного
Дом готов
Концепция жилого комплекса отражает идею органичного человеку, «тактильного» пространства, где рациональное планирование соединяется с интуитивным чувством красоты.
LEGENDA на Яхтенной, 24
Дом готов
Второй реализованный SMART‐проект, расположенный по соседству с «LEGENDA на Оптиков, 34». Здесь получили развитие идеи функциональных квартир, разработанные собственной маркетинговой лабораторией.
LEGENDA на Оптиков, 34
Дом готов
Первый полностью реализованный SMART‐проект. Этот жилой комплекс является примером воплощения на практике идеи «полезного пространства», применимой ко всем нашим объектам.
Победы, 5
Дом готов
Новейшее прочтение сталинского неоклассицизма парадной части Московского района, воплотившее в себе его стиль и образ жизни.
Грядущий крах коммерческой недвижимости, который может никогда не случиться
Ричард Бейкер | В картинках | Getty Images
Всего два месяца назад исполнительный директор SL Green & Co. Марк Холлидей казался счастливым. Глава крупнейшей коммерческой арендной компании Нью-Йорка сообщил аналитикам Уолл-Стрит, что трафик в зданиях компании растет, и более 1 миллиона квадратных футов площадей были либо недавно сданы в аренду, либо ведутся переговоры. Долг компании уменьшился, она завершила строительство своей башни на Мэдисон-авеню, 1 на Манхэттене, а местные власти только что завершили расширение пригородной железной дороги от Лонг-Айленда до флагманской башни Грина возле Центрального вокзала.
«Мы полны решимости», — сказал Холлидей во время квартального отчета о доходах, когда рабочие вернулись в офисы после пандемии, которая потрясла разработчиков, поскольку все больше людей работали из дома, что подняло вопрос о том, сколько офисных площадей действительно нужно компаниям.
. «Надеюсь, мы сможем… продолжить путь к тому, что, как мы думаем, станет для нас поворотным годом в 2023 году».
Затем банк Силиконовой долины рухнул, и Уолл-стрит запаниковала.
Акции девелоперов и кредитующих их банков резко упали, а акции банков остались низкими. Аналитики выразили обеспокоенность тем, что застройщики могут объявить дефолт по значительной части кредитов на коммерческую недвижимость в США на сумму 3,1 трлн долларов, которые, по словам Goldman Sachs, не погашены. По данным Ассоциации ипотечных банкиров, в 2023 году почти четверть ипотечных кредитов на офисные здания должны быть рефинансированы с более высокими процентными ставками, чем 3-процентная бумага, которая сейчас наполняет портфели банков. Другие аналитики задавались вопросом, как арендодатели могут найти новых арендаторов, поскольку старые договоры аренды истекают в этом году, а уровень вакантных площадей находится на рекордно высоком уровне.
Насколько крах офисов может нанести ущерб экономике
Есть основания полагать, что дальнейшая дорога будет тернистой для индустрии недвижимости и зависящих от нее банков.
А ставки, по словам Голдмана, высоки, особенно в случае рецессии: сокращение кредита равносильно половине процентного пункта роста экономики в целом. Но кредит в коммерческой недвижимости до сих пор работал хорошо, и далеко не ясно, что проблемы с кредитами в США могут распространяться за пределы недвижимости.
«Есть много головной боли из-за катастроф в коммерческой недвижимости», — сказал Кевин Фаган, директор по анализу коммерческой недвижимости в Moody’s Analytics. «Вероятно, будут проблемы, но это скорее типичный спад».
смотреть сейчас
По данным брокерского гиганта Cushman & Wakefield, к концу 2022 года уровень вакантных площадей в офисных зданиях вырос до рекордных 18,2%, превысив 20% на таких ключевых рынках, как Манхэттен, Силиконовая долина и даже Атланта.
Но обрыв рефинансирования в этом году стал настоящей проблемой, говорит Скотт Речлер, генеральный директор RXR, закрытой манхэттенской девелоперской фирмы. Кредиты со сроком погашения должны будут финансироваться по более высоким процентным ставкам, что будет означать более высокие платежи, даже если уровень вакантных площадей возрастет или останется высоким./c48d7d35ff0692e.s.siteapi.org/img/db2fc9089b2db0265e402892a00e2e2a754f5096.jpg)
Более высокий уровень вакансий означает, что некоторые здания стоят меньше, поэтому банки менее охотно трогают их без более жестких условий. По его словам, это особенно верно для старых, так называемых зданий класса B, которые проигрывают новым зданиям, поскольку арендаторы продлевают договоры аренды. А из-за нехватки недавних продаж банкам трудно решить, сколько еще требовать денежного залога.
«Никто не знает, что такое справедливая цена», — сказал Рехлер. «Покупатели и продавцы имеют разные взгляды».
Что ФРС сказала о коммерческой недвижимости
Должностные лица Федеральной резервной системы, включая председателя Джерома Пауэлла, подчеркивали, что крах Silicon Valley Bank и Signature Bank был исключением, чьи неудачи не имели ничего общего с недвижимостью – Silicon Valley Bank имел едва ли 1 процент активов в коммерческой недвижимости. Воздействие других банков на этот сектор хорошо контролируется.
«Мы хорошо осведомлены о концентрации людей в сфере коммерческой недвижимости, — сказал Пауэлл на пресс-конференции 32 марта.
«Я действительно не думаю, что это сравнимо с этим. Банковская система сильна, надежна, устойчива, хорошо капитализирована».
Рынок коммерческой недвижимости является более серьезной проблемой, чем несколько банков, которые неправильно управляют рисками в портфелях облигаций, и ухудшение условий для офисных помещений класса B будет иметь широкомасштабные экономические последствия, включая налоговую базу муниципалитетов по всей стране, где пустующие офисы остаются серьезным источником беспокойства.
Но есть основания полагать, что проблемы кредитования коммерческой недвижимости будут решены, сказал Фаган.
Во-первых, офисный сектор — это только часть коммерческой недвижимости, пусть и крупная, а остальные находятся в необычайно хорошем состоянии.
По данным Кушмана и Уэйкфилда, уровень вакантных площадей складских и промышленных помещений в стране низкий. Уровень вакансий в розничной торговле по стране, несмотря на миграцию покупателей в онлайн-магазины, составляет всего 5,7%.
По данным исследовательской компании STR, отели получают рекордный доход на номер, поскольку как заполняемость, так и цены выросли после пандемии COVID-19. Банковское кредитование коммерческой недвижимости также включает в себя жилые комплексы с арендными ставками на уровне 5,8% по данным Федерального резерва.
«Сегодня рыночные условия в порядке, но то, что произойдет в течение следующих двух-трех лет, может оказаться довольно сложным для некоторых объектов», — сказал Кен Леон, который следит за фондами REIT в CFRA Research.
Тем не менее, большая часть долга, подлежащего погашению в ближайшие два года, похоже, может быть рефинансирована, сказал Фэган.
Это одна из причин, по которой Rechler привлекает внимание к этим проблемам. Он не должен подкрадываться к рынку или экономике, и он должен быть управляемым, когда кредиты распределены по их собственной шкале погашения.
Около трех четвертей долговых обязательств в сфере коммерческой недвижимости приносят достаточный доход, чтобы соответствовать последним банковским стандартам рефинансирования без существенных изменений, сказал Фэган.
Банки продлевают кредит, используя эмпирическое правило, согласно которому операционный доход от собственности будет составлять не менее 8% от суммы кредита каждый год, хотя другие эксперты утверждают, что к некоторым новым кредитам применяется 10-процентный тест.
На сегодняшний день у банков практически нет убытков по коммерческой недвижимости, а компании не проявляют особой потребности в дефолте ни по кредитам банкам, ни по арендным платежам владельцам офисных зданий. Даже когда компании увольняют работников, концентрация сокращения рабочих мест среди крупных технологических работодателей, по крайней мере, на Манхэттене, означает, что у арендаторов нет проблем с оплатой арендной платы, С.Л. — сказал Грин.
Банковские коммерческие ипотечные книги
Возьмем PNC Financial из Питтсбурга или Fifth Third из Цинциннати, два крупнейших региональных банка.
В PNC коммерческие ипотечные кредиты на сумму 36 миллиардов долларов, зарегистрированные в книгах банка, составляют небольшую часть его общих активов в размере 557 миллиардов долларов, включая 321,9 миллиарда долларов кредитов.
Только около 9 миллиардов долларов кредитов обеспечены офисными зданиями. В Fifth Third коммерческая недвижимость представляет собой 10,3 млрд долларов из 207,5 млрд долларов активов, включая 119 долларов.0,3 миллиарда кредитов.
И эти кредиты выплачиваются в соответствии с договоренностью. Только 0,6% кредитов PNC просрочены, при этом просрочки по коммерческим кредитам ниже. Доля просроченных кредитов сократилась почти на треть в течение 2022 года, говорится в федеральных документах банка. В Fifth Third только 10 миллионов долларов США по кредитам на коммерческую недвижимость были просрочены на конец года.
Или возьмем Wells Fargo, крупнейшего в стране кредитора коммерческой недвижимости, где показатели кредитоспособности превосходны. Согласно годовому отчету банка, в прошлом году списания Wells Fargo по коммерческим кредитам составили 0,01% от портфеля банка. Списано по потребительским кредитам 39раз выше. Внутренняя оценка банком качества каждого коммерческого ипотечного кредита улучшилась в 2022 году, при этом сумма долга, классифицированная как «критическая» или с риском дефолта выше среднего, даже если заемщики не пропустили платежи, снизилась на 1,8 миллиарда долларов.
до 11,3 млрд долларов
«Просрочки по-прежнему ниже, чем до пандемии, — сказал Александр Йокум, банковский аналитик CFRA Research. — Любой показатель кредитоспособности все еще сильнее, чем до пандемии».0013
Ответ с Уолл-Стрит заключается в том, что хорошие новости по кредитам не могут длиться долго, особенно если рецессия будет более масштабной.
В отчете от 24 марта банковский аналитик JPMorganChase Кабир Каприхан предупредил, что 21% офисных кредитов обречены на провал, при этом кредиторы теряют в среднем 41% основной суммы кредита из-за неудач. По словам Каприхана, это приводит к потенциальным списаниям в размере 8,6%, при этом банки теряют 38 миллиардов долларов по ипотечным кредитам. Но далеко не факт, что так много проектов потерпит неудачу или почему падение стоимости будет таким резким.
Рехлер из RXR говорит, что мягкость рынка уже проявляется в рефинансировании, что еще не раскрывается в публичных отчетах банков. По его словам, реальный ущерб проявляется не столько в просроченных кредитах, сколько в снижении стоимости облигаций, обеспеченных коммерческой ипотекой.
Один из признаков ужесточения: сама RXR, обладающая сильным финансовым положением, ссудила 1 миллиард долларов другим разработчикам, чьи банки заставляют их вносить больше залога в рамках заявок на рефинансирование. Рехлер отверг относительно оптимистичный взгляд рейтинговых агентств на ценные бумаги, обеспеченные коммерческими ипотечными кредитами, утверждая, что рынки новых выпусков CMBS застряли в последние недели, а рейтинговые агентства пропустили ранние признаки проблем на рынке жилья до финансового кризиса 2008 года.
Рынок коммерческих ипотечных облигаций относительно невелик, поэтому его краткосрочные выпуски не являются основными движущими силами экономики. Выпуск новых облигаций резко сократился, но это началось в прошлом году, когда объем сделок в четвертом квартале упал на 88 процентов, не вызвав рецессии.
«Статистика не отражает того, где она будет опубликована, поскольку регулирующие органы внимательно изучают ситуацию», — сказал Рехлер. «Вам придется ребалансировать кредиты даже на хорошую недвижимость».
Wells Fargo ужесточил стандарты, заявив, что требует, чтобы платежи по рефинансированным кредитам составляли меньший процент от прогнозируемой арендной платы за здание и чтобы были сделаны только «ограниченные» исключения из кредитных стандартов банка по новым кредитам.
Однако без глубокой рецессии непонятно, как относительно диверсифицированные кредитные портфели банков и страховых компаний могут столкнуться с серьезными проблемами.
Недвижимость в первую очередь может вызвать проблемы для экономики, если продолжительное снижение стоимости коммерческих ипотечных кредитов приведет к оттоку депозитов из банков, вынуждая их ограничивать кредитование не только застройщиков, но и всех клиентов. В крайних случаях это может угрожать самим банкам. Но если девелоперы будут продолжать вовремя выплачивать свои кредиты и управлять рисками рефинансирования, владельцы MBS и банки просто будут получать выплаты по мере погашения кредитов.
Рынки разделились во мнениях относительно того, произойдет ли это в какой-либо версии.
Индекс S&P United State REIT, который упал почти на 11% за две недели после банкротства Silicon Valley Bank, восстановил большую часть своих потерь, снизившись на 2% за последний месяц, и остается едва положительным в течение года. Но региональный банковский индекс KBW за последний месяц снизился на 14%, даже несмотря на то, что потери депозитов сократились до минимума.
Решение будет заключаться в сочетании факторов. Сумма кредитов, которые приходят на рефинансирование, резко падает после этого года, а новое строительство уже замедляется, как это происходит во время большинства спадов в сфере недвижимости, а соотношение кредита к стоимости в отрасли ниже, чем в 2006 или 2007 году, до последней рецессии. .
«Мы чувствуем, что в следующем году будет больно», — сказал Фэган. «В 2025 году мы видим поворот к [восстановлению] власти».
Американские офисы полупустые. Это может стать следующим большим риском для банков
Лондон
Си-Эн-Эн
—
cms.cnn.com/_components/paragraph/instances/paragraph_8B5E1E15-89AC-3542-0B4C-483CCE4A0A0F@published» data-editable=»text» data-component-name=»paragraph»>От Далласа и Миннеаполиса до Нью-Йорка и Лос-Анджелеса офисы пустуют или используются недостаточно, что свидетельствует о стойкости эпохи работы на дому. Но чистые столы и тихие комнаты отдыха — не просто головная боль для боссов, стремящихся собрать команду лично.
Инвесторы и регулирующие органы, находящиеся в состоянии повышенной готовности к признакам проблем в финансовой системе после недавних банкротств банков, теперь ориентируются на спад на рынке коммерческой недвижимости США стоимостью 20 триллионов долларов.
Так же, как кредиторы сектора борются с беспорядками, вызванными быстро растущими процентными ставками, стоимость зданий, таких как офисы, падает.
Это может добавить проблем банкам и вызывает опасения по поводу пагубных волновых эффектов.
«Хотя это еще не системная проблема для банковского сектора, есть законные опасения по поводу заражения», — сказал Эсвар Прасад, профессор экономики Корнельского университета.
Рабочий внутри пустующего офисного и торгового здания в Сан-Франциско, Калифорния, 10 октября 2022 года.
Дэвид Пол Моррис/Bloomberg/Getty Images
Филиал Silicon Valley Bank в центре Сан-Франциско, Калифорния, США, 13 марта 2023 г.
Kori Suzuki/Reuters
видео
Что такое бегство из банка?
В худшем случае тревога по поводу банковского кредитования коммерческой недвижимости может разрастись, что побудит клиентов расторгнуть свои депозиты.
Набеги на банки — это то, что привело к свержению банка Силиконовой долины в прошлом месяце, взбудоражив финансовые рынки и вызвав опасения рецессии в Соединенных Штатах.
На вопрос об опасности, которую представляет коммерческая недвижимость, председатель Федеральной резервной системы Джером Пауэлл в прошлом месяце сказал, что банки остаются «сильными» и «устойчивыми». Но все больше внимания уделяется связям между американскими кредиторами и сектором недвижимости.
«Мы очень внимательно следим за этим», — сказал Майкл Рейнольдс, вице-президент по инвестиционной стратегии в Glenmede, управляющей активами. Хотя он не ожидает, что офисные кредиты станут проблемой для всех банков, «одно или два» учреждения могут оказаться «вне игры».
Крупнейший банкир Америки, JPMorgan Chase
Генеральный директор (JPM) Джейми Даймон заявил CNN в четверг, что не может быть уверен, что в этом году банкротится больше банков. Тем не менее, он сразу же указал, что текущая ситуация сильно отличается от мирового финансового кризиса 2008 года, когда «сотни организаций по всему миру имели слишком большую долю заемных средств».
Рынок США выглядит наиболее уязвимым. Тем не менее, Европейский центральный банк и Банк Англии также недавно предупредили о рисках, связанных с коммерческой недвижимостью, поскольку перспективы цен ухудшаются.
Почему Джейми Даймон по-прежнему оптимистичен в отношении США
08:03
— Источник:
Си-Эн-Эн
cms.cnn.com/_components/paragraph/instances/paragraph_A0D99108-11E0-9D14-17A5-5105253188DB@published» data-editable=»text» data-component-name=»paragraph»>Коммерческая недвижимость, которая включает в себя офисы, жилые комплексы, склады и торговые центры, в последние месяцы подверглась существенному давлению. По данным поставщика данных Green Street, в марте цены в США снизились на 15% по сравнению с недавним пиком. Быстрое повышение процентных ставок за последний год было болезненным, поскольку покупка коммерческих зданий обычно финансируется за счет крупных кредитов.
Больше всего пострадала офисная недвижимость. Гибридная работа остается популярной, что влияет на арендную плату, которую могут взимать многие владельцы зданий. Согласно данным поставщика услуг безопасности Kastle, средняя заполняемость офисов в США по-прежнему меньше половины уровня марта 2020 года.
«У вас есть фундаментальные факторы, находящиеся под давлением работы из дома в то время, когда кредитование менее доступно, чем [было] за последнее десятилетие», — сказал Рич Хилл, глава отдела стратегии недвижимости в Cohen & Steers. «Эти два фактора приведут к довольно значительному снижению оценок».
Проблемы могут возникнуть по мере замедления экономики. Хилл считает, что в этом году стоимость коммерческой недвижимости в США может упасть примерно на 20-25%. Для офисов падение может быть еще круче, превысив 30%.
«Я обеспокоен больше, чем когда-либо», — сказал Мэтт Андерсон, управляющий директор компании Trepp, которая предоставляет данные о коммерческой недвижимости.
Признаки деформации усиливаются. По словам Треппа, доля ипотечных кредитов на коммерческие офисы, по которым заемщики задерживают платежи, растет, а громкие дефолты попадают в заголовки газет. Ранее в этом году арендодатель, принадлежащий управляющей компании PIMCO, объявил дефолт по долгу почти в 2 миллиарда долларов за семь офисных зданий в Сан-Франциско, Нью-Йорке, Бостоне и Джерси-Сити.
Это потенциальная проблема для банков, учитывая их обширное кредитование сектора. По оценкам Goldman Sachs, 55% офисных кредитов США находятся на банковских балансах. На региональные и местные банки, уже оказавшиеся под давлением после банкротства Silicon Valley Bank и Signature Bank в марте, приходится 23% от общего числа.
Банк подписи
По данным Треппа, (SBNY) в начале года занимала десятое место в США по размеру портфеля кредитов на коммерческую недвижимость. Первая республика
(FRC), получившая в прошлом месяце помощь в размере 30 миллиардов долларов от JPMorgan Chase и других крупных банков, заняла девятое место. Но у обоих была гораздо большая доля их активов, связанных с недвижимостью, чем у более крупных конкурентов, таких как Wells Fargo.
(WFC), ведущего американского кредитора в этом секторе.
Пешеходы идут по Уолл-стрит возле Нью-Йоркской фондовой биржи (NYSE) в Нью-Йорке, США, в среду, 9 ноября 2022 года.
Michael Nagle/Bloomberg/Getty Images
Банки в смятении, но где-то еще может назревать более серьезный финансовый кризис
cms.cnn.com/_components/paragraph/instances/paragraph_FA6F9F9D-3EF6-1A18-C0A7-51B2D56EA2DB@published» data-editable=»text» data-component-name=»paragraph»>Рост цен на коммерческую недвижимость за последнее десятилетие предоставил застройщикам и их банкирам определенную защиту. Но боль может усилиться в ближайшие месяцы.
По словам Треппа, в 2023 году наступит срок погашения банковских кредитов на коммерческую недвижимость на сумму около 270 миллиардов долларов. Примерно 80 миллиардов долларов, почти треть, приходится на офисную недвижимость.
Падение оценок усложнит рефинансирование для владельцев недвижимости, которые, вероятно, столкнутся с просьбами банков увеличить капитал.
Некоторые владельцы — особенно старых, менее привлекательных офисных зданий — могут решить, что это не стоит затрат, учитывая рыночную конъюнктуру, и просто вернуть ключи.
Банки могут предпочесть этот вариант затянувшимся и дорогостоящим процессам обращения взыскания. Но это ставит их в затруднительное положение, поскольку они владеют обесценивающейся недвижимостью.
«Это сценарий, который мы будем видеть сейчас очень часто», — сказал CNN Кристиан Ульбрих, исполнительный директор глобального гиганта услуг в сфере коммерческой недвижимости Jones Lang LaSalle (JLL). Вопрос, продолжил он, заключается в том, что кредиторы будут делать в этой ситуации, и не сидят ли банки с такими значительными кредитными портфелями, что им придется нести «значительные убытки».
В наши дни у банков меньше возможностей переносить финансовые удары. Небольшие учреждения борются с оттоком депозитов в более крупные компании и фонды денежного рынка, предлагающие более высокую доходность. Кроме того, банковские вложения в государственные облигации, когда-то считавшиеся малорисковыми, несут убытки в размере по мере роста процентных ставок.
По словам Нила Ширинга, главного экономиста Capital Economics, наихудшим исходом может стать «петля обреченности». Вопросы о состоянии банков со значительными рисками кредиты на коммерческую недвижимость заставляют клиентов тянуть депозиты.
Это вынуждает кредиторов требовать погашения долга, что усугубляет спад в секторе и еще больше наносит ущерб финансовому положению банков. Это вызывает больший отток депозитов в «порочном круге».
Клиенты выстраиваются в очередь у штаб-квартиры Silicon Valley Bank в Санта-Кларе, Калифорния, 13 марта 2023 года. Банкротство американского кредитора вызвало опасения по поводу других слабых звеньев банковской системы.
Бриттани Хози-Смолл/Рейтер
Это не главное ожидание прямо сейчас. После финансового кризиса 2008 года банки ужесточили стандарты кредитования и диверсифицировали свою клиентуру. По данным UBS, ссуды для офисов составляют , что составляет менее 5% от общей суммы банков США. А Ульбрих из JLL сказал, что, хотя скорость роста стоимости заимствований оказала значительное давление на отрасль коммерческой недвижимости, она жила со ставками на этом уровне «большую часть своей истории».
«Здесь всегда есть риск самоисполняющихся пророчеств, но я все равно был бы довольно оптимистичен, все будет происходить удобоваримым образом», — сказал Ульбрих.
Наиболее вероятным исходом считается рост числа дефолтов и сокращение доступа к финансированию для отрасли коммерческой недвижимости. Банки, по прогнозам, переживут бурю, хотя их доходы могут пострадать.
Однако это не означает, что не будет переливов.