Содержание
От ЦБ ждут снижения ключевой ставки. Банки готовят более дешевую ипотеку
22 июля ЦБ примет очередное решение по уровню ключевой ставки. В банковском сообществе прогнозируют, что она снизится на 0,5-1 п.п. После этого пойдут вниз и ставки по кредитам на жилье, рассказали «Газете.Ru» представители шести банков из топ-50 по активам. По их прогнозам, к концу года ставки по ипотеке упадут до 9% годовых. Снижение ставок может увеличить спрос на недвижимость на десятки процентов, считают эксперты.
Крупные банки — «Московский кредитный банк», «Дом.РФ», «Росбанк», «МТС Банк», «Зенит» и «Абсолют-банк» — готовы снизить ставки по ипотеке в августе. Об этом их представители сообщили «Газете.Ru». В кредитных организациях пояснили, что скорректируют действующие условия вслед за снижением ключевой ставки ЦБ, которое, по прогнозам, произойдет 22 июля. Как ранее сообщала «Газета.Ru», регулятор может уменьшить ставку с текущих 9,5% до 8,5-9% годовых.
«Мы ожидаем, что регулятор снизит ключевую ставку на ближайшем заседании на 0,5 процентных пункта.
На сопоставимую величину будут снижены и ставки по ипотеке.
В рамках акции — с 20 июля по 7 августа — банк уже снизил ставку по программе на покупку вторичной жилой недвижимости на 0,5 п.п. В результате минимальная ставка по собственным программам банка вернулась в область однозначных цифр — 9,69%», — отметил зампред «Абсолют-банка» Антон Павлов.
В других кредитных организациях также заявили о намерении снизить ставки по ипотеке, но не назвали конкретных параметров снижения.
«МТС Банк» готов пересматривать процентные ставки по ипотеке при условии снижения ключевой. Новые ставки будут зависеть от уровня снижения показателя», — указала руководитель ипотечного кредитования «МТС Банка» Татьяна Акрамова.
Аналогичную позицию высказали в остальных банках. По прогнозам «Абсолют-банка», «МТС Банка» и «Совкомбанка», средневзвешенная ставка по ипотеке в августе составит 10% годовых, к концу года — 9%.
Замдиректора Института налогового менеджмента и экономики недвижимости НИУ ВШЭ Татьяна Школьная назвала решение банков снизить ставки по ипотеке в августе ожидаемым.
«Обычно ставки по ипотеке оперативно реагируют на изменения уровня ключевой ставки. Скорее всего, и в этот раз будет так же», — объяснила она.
Начальник управления информационно-аналитического контента «БКС Мир инвестиций» Василий Карпунин спрогнозировал значительное увеличение спроса на недвижимость в рамках снижения ставок.
«Снижение ставки на 1 п.п. в текущих условиях упавшей базы может приводить к росту спроса на ипотечные продукты даже на десятки процентов», — заключил эксперт.
С ним согласилась директор по банковским рейтингам агентства «Эксперт РА» Ксения Якушкина. «Уже сейчас стоимость ипотечных кредитов находится на достаточно комфортном уровне, о чем свидетельствует произошедшее в июне оживление спроса. Тем не менее новое снижение ставок приведет к дополнительному росту объема выдач», — считает Якушкина.
Школьная при этом отметила, что комфорт — понятие относительное.
«В конечном итоге заемщику нужна не ипотека, а жилье. Ипотека — лишь инструмент. Сейчас уровень комфорта будет определяться тремя показателями: уровнем реальных доходов, ценой недвижимости и уровнем ипотечной ставки. Комфортные условия — это когда на содержание жилья (ипотека либо аренда), включая оплату коммунальных услуг, семья тратит не более 40% своего дохода. Цены на жилье были сильно задраны во время пандемии, а реальные доходы населения сейчас снижаются. Поэтому ставку в 9-10% по ипотеке можно назвать заградительной для большинства российских семей», — указала Школьная.
Доцент кафедры экономической теории РЭУ им. Г.В. Плеханова Татьяна Скрыль отметила, что сейчас объем предложения на рынке недвижимости существенно превышает значение аналогичного периода прошлого года — примерно на 35%. Предложение квартир на рынке значительно больше, чем спрос, добавила она.
«Негативное влияние на ипотеку оказывает то, что рынок ожидает дальнейшего снижения ставок, формируется отложенный спрос на ипотеку. Также важный фактор ослабления спроса на ипотеку — снижение доходов населения. Но в целом позитивные факторы оказываются сильнее. Поэтому можно ожидать восстановления рынка ипотеки после обвала в апреле-мае», — резюмировал начальник аналитического управления банка «БКФ» Максим Осадчий.
Влияние процентных ставок на кредитование, сбережения, инвестиции и потребление \ КонсультантПлюс
- Главная
- Документы
- Влияние процентных ставок на кредитование, сбережения, инвестиции и потребление
Банком России утверждены Основные направления единой государственной денежно-кредитной политики на 2021 год и период 2022 и 2023 годов.
«Основные направления единой государственной денежно-кредитной политики на 2020 год и период 2021 и 2022 годов»
(одобрено Советом директоров Банка России 25.10.2019)
Влияние процентных ставок на кредитование, сбережения, инвестиции и потребление
Изменение процентных ставок на различных сегментах финансового рынка влияет на готовность участников экономики заимствовать, инвестировать, сберегать или потреблять и, соответственно, транслируется в динамику денежно-кредитных показателей, потребительского и инвестиционного спроса. При прочих равных обстоятельствах чем ниже процентные ставки, тем выше рост кредитования, потребления и инвестиций, и наоборот.
В рамках трансмиссионного механизма денежно-кредитной политики выделяются несколько каналов влияния процентных ставок на кредитную и сберегательную активность. Во-первых, текущий уровень процентных ставок непосредственно воздействует на привлекательность кредитов и депозитов для клиентов банков и, соответственно, на выбор между текущим и будущим потреблением (последний этап процентного канала трансмиссионного механизма). При снижении ставок становится проще финансировать текущие расходы за счет заемных средств и менее привлекательно сберегать, откладывая расходы на будущее. При повышении ставок, напротив, увеличивается привлекательность депозитов и снижается привлекательность кредитования. Этот канал, связанный со спросом на финансовые продукты со стороны клиентов банков, называется процентным каналом трансмиссионного механизма.
Во-вторых, изменение процентных ставок влияет на рыночную стоимость акций, облигаций, недвижимости и других активов: при снижении ставок цены активов растут, а при повышении — уменьшаются. При этом наиболее сильно и быстро реагируют цены на рынке финансовых активов, где сделки совершаются быстрее, чем, например, на рынке недвижимости. Так как активы, имеющиеся в собственности компаний и населения, могут служить для них обеспечением по кредитам, то рост их стоимости повышает возможности компаний и домохозяйств по привлечению заемных средств. Это дополнительно способствует расширению кредитования при снижении ключевой ставки или снижает кредитную активность при повышении ставки (балансовый канал трансмиссионного механизма, или канал цен активов). Анализ данных балансов по широкому кругу российских компаний реального сектора подтверждает работоспособность балансового канала в российской экономике, однако в целом действие этого канала менее значимо по сравнению с другими. Это связано с тем, что активы, цены на которые зависят от уровня процентных ставок, в российской практике пока не так широко используются компаниями и в особенности населением в качестве залога.
В-третьих, изменение рыночной стоимости активов, вызванное изменением процентных ставок, влияет не только на клиентов банков, но и на сами банки. Рост стоимости банковских активов является источником прибыли банков, увеличивая банковский капитал, благодаря чему банки могут наращивать объемы кредитных операций. В то же время снижение стоимости банковских активов, вызванное ростом процентных ставок, сокращает капитал банков и ограничивает возможности банков наращивать кредитование. В масштабах российской банковской системы данный канал влияния процентных ставок на объемы кредитования (узкий кредитный канал трансмиссионного механизма) ограниченно значим, так как большинство российских банков имеет достаточный запас собственного капитала. Однако для отдельных крупных банков фактор достаточности собственного капитала может влиять на объемы и структуру кредитных операций.
В-четвертых, текущий уровень ставок в экономике влияет на выбор банков между более и менее рискованными операциями (канал принятия риска). Снижение рыночных ставок ограничивает процентные доходы банков, и это стимулирует банки выдавать больше кредитов, в том числе за счет расширения кредитования более рискованных (и значит, кредитуемых по более высокой ставке) заемщиков.
В-пятых, функционирование кредитного канала, а также канала принятия риска связано с влиянием процентных ставок на долговую нагрузку на банковских заемщиков (уровень долговой нагрузки показывает, какая часть доходов заемщиков уходит на выплату процентов и погашение долгов). Рост долговой нагрузки, с одной стороны, снижает возможность заемщиков обслуживать свои текущие обязательства и, соответственно, привлекать новые кредиты, снижая спрос на кредитном рынке. С другой стороны, растущая долговая нагрузка на заемщика (и, следовательно, рост риска того, что кредит будет возвращен не в полном объеме или с нарушением установленных сроков) ведет к формированию банками дополнительных резервов на возможные потери, что снижает банковский капитал и ограничивает возможности банков наращивать кредитование (кредитный канал). Кроме того, процентные ставки используются в стандартных моделях анализа рисков. Если ставки (и долговая нагрузка) на заемщика снижаются, банк оценивает заемщика как более надежного и охотнее предоставляет кредиты такому заемщику (канал принятия риска).
Помимо воздействия через кредитную активность, растущая долговая нагрузка также непосредственно влияет на совокупный спрос в экономике, так как чем больше средств тратится заемщиками на обслуживание своих обязательств, тем меньше остается для финансирования своих расходов. Для измерения уровня долговой нагрузки может быть использован такой показатель, как коэффициент обслуживания долга, — отношение потока платежей по накопленному долгу, включающих как погашение части долга, так и выплату процентов, к величине текущих доходов.
Степень и скорость влияния изменения процентных ставок на долговую нагрузку зависят от структуры кредитного рынка. В частности, чем больше доля кредитов, выданных по плавающей процентной ставке (привязанной, например, к ключевой ставке или ставкам МБК), тем быстрее изменение уровня ставок в экономике транслируется в рост или снижение процентных расходов заемщиков. В российской практике плавающие процентные ставки пока не пользуются популярностью: по данным Банка России, средняя доля кредитов по фиксированным ставкам в общем объеме корпоративных кредитов, выданных российскими банками, в 2018 г. составляла около 85%. На скорость трансмиссии изменения процентных ставок на уровень долговой нагрузки влияет также срочность кредитования. Чем ниже средняя срочность кредитования, чем быстрее выданные ранее кредиты замещаются новыми кредитами, выданными по изменившимся ставкам, тем быстрее реагирует уровень долговой нагрузки на изменение процентных ставок. К IV кварталу 2019 г. на кредиты сроком свыше 1 года приходилось около 75% портфеля корпоративных кредитов и 85% портфеля розничных кредитов. Соответственно, изменение рыночных ставок относительно медленно сказывалось на долговой нагрузке российских заемщиков.
По оценкам Банка России, при изменении средневзвешенной <2> процентной ставки по кредитам в рублях и иностранной валюте на 1 п.п. коэффициент обслуживания долга для населения сонаправленно изменяется приблизительно на 0,1 п.п., для компаний — на 0,3 процентного пункта. Учитывая наличие лагов трансмиссии, а также срочную структуру кредитования, влияние ставки полностью отражается на уровне долговой нагрузки в течение примерно двух лет, следующих за периодом изменения ставки. Существуют и другие факторы, которые воздействуют на динамику долговой нагрузки, — например, колебания валютного курса, приводящие к переоценке объема задолженности в иностранной валюте. В отдельных случаях вклад таких факторов в формирование долговой нагрузки, а следовательно, и кредитной активности может существенно превышать непосредственно вклад изменения процентных ставок. Это, во-первых, может значимо влиять на трансмиссию денежно-кредитной политики и, во-вторых, являться источником рисков для финансовой стабильности. Превышение критических уровней долговой нагрузки, что подтверждают и оценки Банка России, может приводить к увеличению рисков неплатежеспособности домохозяйств и компаний реального сектора и последующему их банкротству. Результатом может оказаться снижение финансовой устойчивости банковского сектора в связи с накоплением проблемных кредитов и сокращением уровня достаточности капитала. Это, в свою очередь, может стать фактором резкого и длительного охлаждения кредитной активности, роста премий за кредитный риск, снижения эффективности воздействия денежно-кредитной политики на экономику через изменение процентных ставок, а при наиболее неблагоприятном развитии событий — источником кризисных явлений в экономике. С учетом указанных факторов при оценке влияния кредита на экономику в фокусе внимания Банка России находятся не только основные денежно-кредитные агрегаты, но и показатели долговой нагрузки заемщиков, а также широкий круг индикаторов функционирования банковского сектора. Кроме того, Банк России принимает во внимание, что на динамику кредитной активности могут оказывать влияние макропруденциальные меры и изменения банковского регулирования, и оценивает потенциальные эффекты подобных мер на трансмиссионный механизм денежно-кредитной политики, а также учитывает их при прогнозировании и принятии решений.
———————————
<2> Средняя ставка, взвешенная по объему предоставленных средств по всем срокам.
Взаимодействие охарактеризованных выше механизмов определяет степень и скорость изменения кредитной активности, вызванной изменением процентных ставок. По оценкам Банка России, повышение или снижение средневзвешенной ставки по рублевым кредитам на 1 п.п. , вызванное изменением ключевой ставки Банка России, приводит к изменению кредита экономике примерно на 1,5% с лагом в один квартал. В дальнейшем, если не происходит возврата ставки к исходным значениям, отклик достигает 2,3% через год и 3,0% через два года. Спрос и предложение на кредитном рынке формируются под влиянием не только процентных ставок, в значительной степени определяемых денежно-кредитной политикой, но и широкого спектра иных факторов. К числу этих факторов относятся фаза экономического цикла, деловой климат, качество корпоративного управления, настроения участников кредитного рынка и их склонность к риску. При анализе динамики кредитования Банк России учитывает названные выше факторы.
В свою очередь изменение кредитной активности влияет на динамику экономической активности как на горизонте до года, так и на более длительных горизонтах (до 2,5 лет), в том числе из-за сопряженного изменения уровня долговой нагрузки. Изменение привлекательности заимствований и сбережений для населения, происходящее вследствие изменения процентных ставок, влияет на норму сбережений. Чем больше норма сбережений, тем меньшую часть своих располагаемых доходов население направляет на покупку товаров и услуг, то есть потребительский спрос сокращается, и наоборот — при снижении нормы сбережений увеличивается потребительская активность домохозяйств. Норма сбережений рассчитывается на чистой основе как разница между вложениями в активы и приростом кредитования, отнесенная к располагаемым доходам населения. По оценкам Банка России, изменение средневзвешенной <3> процентной ставки по кредитам населению в рублях на 10% (например, с 10 до 11% годовых) приводит к сонаправленному изменению нормы сбережения на 0,2 п.п. в течение одного квартала. В течение года указанный эффект может достичь 0,3 п.п., так как на устойчивое изменение ставки с течением времени реагирует все больше людей, принимая решение о сбережениях и кредитовании.
———————————
<3> Влияние на сберегательную активность возможно оценить с использованием динамики кредитных ставок, так как в основном кредитные и депозитные ставки изменяются сонаправленно.
При этом следует отметить, что на среднесрочном горизонте норма сбережений колеблется вокруг относительно стабильного уровня, который определяется набором устойчивых факторов. К ним относятся культурные национальные особенности (например, отношение к приобретению товаров в долг), демографическая ситуация, государственная политика — доступность социальной помощи (уменьшает необходимость в сбережениях), налогообложение доходов от сбережений и другие факторы. В целом существует общемировая тенденция к снижению нормы сбережений. Краткосрочные колебания нормы сбережений вокруг устойчивого уровня могут быть связаны не только с динамикой процентных ставок, но и с повышением или снижением уровня неопределенности, влияющим на формирование сбережений из предосторожности, объем которых увеличивается в периоды турбулентности, как, например, в начале 2015 года.
Рыночные процентные ставки, оказывая воздействие на норму сбережений, определяют относительную ценность текущего и будущего потребления и с учетом текущего и ожидаемого потока доходов влияют на потребительский спрос. Изменение рыночных процентных ставок, которое приводит к увеличению или снижению спроса на новые заемные средства со стороны фирм, отражается также на динамике инвестиционного спроса. В России этот эффект, по оценкам Банка России, имеет меньший количественный эффект по сравнению с влиянием на потребительский спрос. Во многом это связано с преобладающей долей собственных средств при финансировании инвестиций в российской экономике. Несмотря на некоторый рост за последние десятилетия, банковские кредиты по-прежнему обеспечивают только около 10% вложений в основной капитал (см. Приложение 8 ОНЕГДКП 2018 — 2020 гг.). В будущем возможен некоторый рост роли кредитных ресурсов в финансировании инвестиций (за счет как банковского кредитования, так и выпуска облигаций), однако, учитывая инертность изменений структуры финансирования инвестиций, наблюдаемую в прошлом, этот процесс потребует длительного времени. Рыночные процентные ставки, оказывая влияние на потребительский и инвестиционный спрос, одновременно определяют изменение спроса на импорт. Взаимодействие охарактеризованных выше механизмов приводит к тому, что снижение процентных ставок влечет за собой временное ускорение роста потребительского и инвестиционного спроса и формирование положительного разрыва выпуска, а рост ставок, напротив, ведет к возникновению отрицательного разрыва выпуска.
Влияние ключевой ставки на процентные ставки в экономике
Влияние динамики спроса и предложения на потребительские цены
Как решения ФРС влияют на ипотечные ставки
irina88w/Getty Images
3 минуты чтения
Опубликовано 21 сентября 2022 г.
Логотип Bankrate
Банкрейт обещание
В Bankrate мы стремимся помочь вам принимать более взвешенные финансовые решения. При этом мы строго придерживаемся
,
этот пост может содержать ссылки на продукты наших партнеров. Вот объяснение для
.
Логотип банка
Банкрейт обещание
Компания Bankrate, основанная в 1976 году, уже давно помогает людям принимать разумные финансовые решения.
Мы поддерживаем эту репутацию более четырех десятилетий, демистифицируя процесс принятия финансовых решений.
процесса и дать людям уверенность в том, какие действия предпринять дальше.
Bankrate придерживается строгой редакционной политики,
поэтому вы можете быть уверены, что мы ставим ваши интересы на первое место. Весь наш контент создан
высококвалифицированные специалисты под редакцией
эксперты по предмету,
которые следят за тем, чтобы все, что мы публикуем, было объективным, точным и заслуживающим доверия.
Наши репортеры и редакторы по ипотечным кредитам уделяют внимание тем вопросам, которые больше всего волнуют потребителей — последним ставкам, лучшим кредиторам, управлению процессом покупки жилья, рефинансированию ипотечного кредита и т. д. — чтобы вы могли чувствовать себя уверенно, принимая решения как покупатель жилья и домовладелец.
Логотип банка
Редакционная честность
Bankrate придерживается строгой редакционной политики, поэтому вы можете быть уверены, что мы ставим ваши интересы на первое место. Наши отмеченные наградами редакторы и репортеры создают честный и точный контент, который поможет вам принимать правильные финансовые решения.
Ключевые принципы
Мы ценим ваше доверие. Наша миссия состоит в том, чтобы предоставить читателям точную и непредвзятую информацию, и у нас есть редакционные стандарты, чтобы гарантировать, что это произойдет. Наши редакторы и репортеры тщательно проверяют редакционные материалы, чтобы убедиться, что информация, которую вы читаете, является точной. Мы поддерживаем брандмауэр между нашими рекламодателями и нашей редакцией. Наша редакция не получает прямого вознаграждения от наших рекламодателей.
Редакционная независимость
Редакция Bankrate пишет от имени ВАС — читателя. Наша цель — дать вам лучший совет, который поможет вам принимать разумные решения в области личных финансов. Мы следуем строгим правилам, чтобы рекламодатели не влияли на наш редакционный контент. Наша редакция не получает прямой компенсации от рекламодателей, а наш контент тщательно проверяется для обеспечения точности. Итак, читаете ли вы статью или обзор, вы можете быть уверены, что получаете достоверную и надежную информацию.
Логотип банка
Как мы зарабатываем деньги
У вас есть вопросы о деньгах. Банкрейт имеет ответы. Наши специалисты помогают вам управлять своими деньгами уже более четырех десятилетий. Мы постоянно стремимся предоставлять потребителям экспертные советы и инструменты, необходимые для достижения успеха на протяжении всей их финансовой жизни.
Bankrate придерживается строгой редакционной политики, поэтому вы можете быть уверены, что наш контент правдив и точен. Наши отмеченные наградами редакторы и репортеры создают честный и точный контент, который поможет вам принимать правильные финансовые решения. Контент, созданный нашей редакцией, является объективным, основанным на фактах и не зависит от наших рекламодателей.
Мы открыто говорим о том, как мы можем предоставить вам качественный контент, конкурентоспособные цены и полезные инструменты, объясняя, как мы зарабатываем деньги.
Bankrate.com — это независимый, поддерживаемый рекламой издатель и сервис сравнения. Мы получаем вознаграждение в обмен на размещение спонсируемых продуктов и услуг или за то, что вы нажимаете на определенные ссылки, размещенные на нашем сайте. Таким образом, эта компенсация может повлиять на то, как, где и в каком порядке продукты отображаются в категориях списка. Другие факторы, такие как наши собственные собственные правила веб-сайта и то, предлагается ли продукт в вашем регионе или в выбранном вами диапазоне кредитного рейтинга, также могут влиять на то, как и где продукты отображаются на этом сайте. Хотя мы стремимся предоставлять широкий спектр предложений, Bankrate не включает информацию о каждом финансовом или кредитном продукте или услуге.
Федеральная резервная система повысила ставки на три четверти процентного пункта в третий раз в этом году на своем сентябрьском заседании, что является частью усилий по сдерживанию стремительного роста инфляции. Хотя ФРС не устанавливает ставки по ипотечным кредитам (и решения центрального банка не влияют на ставки по ипотечным кредитам так же напрямую, как другие продукты, такие как сберегательные счета и ставки по депозитам), ключевые игроки в ипотечной индустрии внимательно следят за ФРС. а попытки ипотечного рынка интерпретировать действия ФРС влияют на то, сколько вы платите за ипотечный кредит. Последний агрессивный шаг центрального банка повлияет на тенденции на ипотечном рынке.
Что делает Федеральная резервная система
Федеральная резервная система устанавливает стоимость заимствования для краткосрочных кредитов в США, изменяя свою ставку по федеральным фондам. ФРС поддерживала эту ставку близкой к нулю на протяжении большей части пандемии коронавируса. Ставка определяет, сколько банки платят друг другу в процентах за заимствование средств из своих резервов, хранящихся в ФРС, на условиях овернайт.
Закладные, с другой стороны, отслеживают 10-летнюю ставку Казначейства. Изменения в ставке по федеральным фондам могут изменить или не изменить ставку по 10-летним казначейским облигациям, которые выпускаются правительством и для погашения которых требуется десятилетие.
Федеральная резервная система также влияет на ставки по ипотечным кредитам посредством денежно-кредитной политики, например, когда она покупает или продает долговые ценные бумаги на рынке. В начале пандемии на рынке казначейских облигаций произошел серьезный сбой, в результате чего стоимость заимствования денег стала выше, чем того хотела ФРС. В ответ Федеральная резервная система объявила, что купит казначейские облигации и ценные бумаги с ипотечным покрытием (MBS) на миллиарды долларов. Этот шаг был направлен на поддержку кредитного потока, который помог снизить ставки по ипотечным кредитам до рекордно низкого уровня.
Что влияет на ставки по ипотечным кредитам
Ипотечные кредиты с фиксированной процентной ставкой привязаны к 10-летней ставке казначейства. Когда эта ставка повышается, популярная 30-летняя ипотека с фиксированной ставкой имеет тенденцию делать то же самое, и наоборот.
Ставки по фиксированным ипотечным кредитам также зависят от других факторов, таких как спрос и предложение. Когда у ипотечных кредиторов слишком много бизнеса, они повышают ставки, чтобы снизить спрос. Когда бизнес невелик, они, как правило, снижают ставки, чтобы привлечь больше клиентов.
Инфляция цен также влияет на ставки. Когда инфляция низкая, ставки имеют тенденцию к снижению. Когда инфляция растет, растут и фиксированные ставки по ипотечным кредитам.
Вторичный рынок, на котором инвесторы покупают MBS, также играет роль. Большинство кредиторов объединяют выданные ими ипотечные кредиты и продают их инвесторам на вторичном рынке. Когда спрос со стороны инвесторов высок, ставки по ипотечным кредитам немного снижаются. Когда инвесторы не покупают, ставки могут повышаться, чтобы привлечь покупателей.
Действия ФРС косвенно влияют на ставки, которые потребители платят по своим жилищным кредитам с фиксированной процентной ставкой, когда они рефинансируют или берут новую ипотеку.
Что решения ФРС по процентной ставке означают для ипотечных кредитов
Федеральная резервная система устанавливает ставку по федеральным фондам. Это процентная ставка, применяемая к деньгам, которые банки и другие депозитные учреждения ссужают друг другу на ночь.
Ставка по федеральным фондам влияет на краткосрочные кредиты, такие как задолженность по кредитным картам и ипотечные кредиты с регулируемой процентной ставкой, которые, в отличие от ипотечных кредитов с фиксированной процентной ставкой, имеют плавающую процентную ставку, которая ежемесячно повышается и понижается вместе с рынком. Долгосрочные ставки по ипотечным кредитам с фиксированной ставкой, как правило, напрямую не зависят от изменений ставки по федеральным фондам.
На что следует обратить внимание при выборе ипотечного кредита
При выборе ипотечного кредита сравните процентные ставки и годовую процентную ставку, которая представляет собой общую стоимость ипотечного кредита. Некоторые кредиторы могут рекламировать низкие процентные ставки, но компенсировать их высокими комиссиями, которые отражаются в годовой процентной ставке.
Чтобы начать поиск, сравните предложения в Интернете, прочитайте отзывы кредиторов и перейдите непосредственно на веб-сайты кредиторов.
Если у вас есть отношения с кредитором, банком или кредитным союзом, узнайте, на какую процентную ставку или скидку для клиентов вы можете претендовать. Часто кредиторы будут работать с существующими клиентами, чтобы предложить им более выгодную сделку, чем они могли бы получить в другом месте.
Ставки по ипотечным кредитам растут, поэтому обратите внимание на Федеральный резерв и экономику и убедитесь, что вы выбираете ставку, соответствующую вашему бюджету и целям.
Связанные статьи
Китай снизил кредитные ставки через неделю после неожиданного снижения ключевых ставок
- Китай снова снизил ключевые кредитные ставки в понедельник, через неделю после неожиданного снижения двух процентных ставок.
- Народный банк Китая снизил основную ставку по пятилетнему кредиту с 4,45% до 4,30%, а базовую ставку по годовому кредиту — до 3,65% с 3,70% в понедельник.
- На прошлой неделе центральный банк Китая понизил ставку однолетней среднесрочной кредитной линии (MLF) для некоторых финансовых учреждений на 10 базисных пунктов.
Мужчина смотрит в свой смартфон, проходя мимо здания Народного банка Китая 20 мая 2022 года в Пекине.
Цзян Цимин | Служба новостей Китая | Getty Images
В понедельник Китай снова снизил свои ключевые кредитные ставки, через неделю после того, как он неожиданно снизил две процентные ставки.
Эти шаги рассматриваются как попытка оживить спрос на кредиты и разжечь экономику, пострадавшую от продолжительных блокировок Covid и проблем с задолженностью по недвижимости.
Народный банк Китая снизил базовую ставку по пятилетнему кредиту на 15 базисных пунктов до 4,30% с 4,45%, а также снизил базовую ставку по годовому кредиту на 5 базисных пунктов до 3,65%.
Большинство новых кредитов в Китае основаны на годовых LPR.
На прошлой неделе центральный банк Китая понизил ставку однолетней среднесрочной кредитной линии (MLF) для некоторых финансовых учреждений на 10 базисных пунктов. Он также снизил семидневную ставку обратного репо на 10 базисных пунктов до 2%.
Хотя сокращение LPR может обеспечить краткосрочное облегчение, само по себе снижение ликвидности вряд ли приведет к изменению ситуации на рынке недвижимости.
Дэвид Чао
Invesco
Положительная реакция на изменения ставок на прошлой неделе была недолгой, говорят аналитики, такие как управляющий директор Navigate Commodities Атилла Виднелл.
«Новое денежно-кредитное смягчение/стимулирование было сочтено бесполезным, как« порка дохлой лошади », учитывая, что экономика Китая отчаянно нуждается в том, чтобы потребители вернулись на улицы, тратя деньги», — сказал он в записке.
Что касается последнего раунда сокращений, Дэвид Чао, глобальный рыночный стратег Азиатско-Тихоокеанского региона (бывшая Япония) в Invesco, сказал, что это намекает на серьезность спада на рынке недвижимости.
Однако он признал, что этих сокращений будет недостаточно для увеличения ликвидности.
«Это дает сильный сигнал о том, что политики готовы предпринять более решительные действия для стабилизации больного рынка», — сказал он в записке.
смотреть сейчас
«Хотя сокращение LPR может принести краткосрочное облегчение, само по себе снижение ликвидности вряд ли приведет к повороту на рынке недвижимости».
Он добавил, что более низкие ставки по ипотечным кредитам пока не привели к увеличению продаж недвижимости «из-за отсутствия доверия к крупным застройщикам и модели предпродажной подготовки».
Чао сказал, что он не ожидает, что это будут последние исправления денежно-кредитной политики, которые будут исходить от китайских властей, особенно когда «центральные и местные органы власти имеют финансовые инструменты, чтобы предоставить избыток 3 триллионов юаней для стимулирования сектора недвижимости. »
Хотя сегодняшнее снижение ставок не изменит правила игры, на данный момент оно является обнадеживающим признаком, сказал управляющий активами Джошуа Крэбб, возглавляющий подразделение акций Азиатско-Тихоокеанского региона в Robeco.
Более позитивным шагом было бы то, что Китай открылся бы, изменив свою политику в отношении Covid-19, поскольку это было бы восстановлением, в котором нуждается экономика, сказал он.